今日A股市场呈现震荡走高态势，三大指数全线收涨，沪指涨0.65%报3605.73点，时隔近一年再度站稳3600点整数关口，深成指与创业板指分别上涨1.21%和1.5%，科创50指数同步上涨。沪深两市合计成交额18447亿元，较前一交易日缩量约199亿元，但市场情绪显著回暖，超4300只个股上涨，仅914只下跌，涨停个股数量近80家，赚钱效应显著回升。 从影响因素上来看，政策利好密集释放，海南自贸港封关启动时间明确、发改委推动产业链协同发展等政策催化市场风险偏好；此外，资金面延续宽松，央行逆回购操作维持流动性合理充裕，融资余额突破1.9万亿元创年内新高，杠杆资金加速入场。 板块上看，呈现“政策驱动+产业共振”特征。海南自贸区、稀土永磁、证券、半导体、AI算力等板块表现较为活跃。其中，证券板块在政策支持资本市场发展的背景下表现活跃，券商ETF单日净申购超14亿份，显示杠杆资金对低估值金融股的青睐。半导体设备、AI算力等科技成长板块则在台积电二季度业绩超预期、全球半导体设备需求回暖等消息下信心逐步提振，国产替代逻辑下细分领域龙头获得资金加仓。 不过，贵金属、银行等防御性板块表现疲软，反映出市场风险偏好回升后资金从低波动资产向高弹性方向迁移。值得注意的是，尽管部分板块涨幅较大，但资金仍呈现轮动特征，基建、消费等前期热点板块分化明显，显示市场主线尚未完全固化。 综合来看，沪指站稳3600点后，形成“突破-确认”的正向反馈，场外资金跟风效应增强，短期有望向去年10月高点发起冲击，短时间内或仍以战略性做多为主。板块方面，建议紧扣“政策红利+业绩确定性”两条主线，比如：海南自贸港封关带来的免税消费、跨境物流等机会、基建产业链在重大项目开工提速背景下带来的工程机械、建材等细分领域机会；中报季临近业绩预告超预期板块带来的估值修复机会等。同时，需要注意灵活调整持仓结构以应对潜在波动。 个人观点，仅供参考。